Prospettive Settimanali – Tendenze dell’inflazione, decisioni sui tassi e movimenti valutari

La scorsa settimana l’IPC canadese è sceso dello 0,4% a settembre, facendo perdere slancio al dollaro canadese rispetto alle altre valute. L’IPC della Nuova Zelanda è salito dello 0,6%, dopo l’aumento dello 0,4% di giugno, il che ha aiutato il Kiwi ad ingranare la marcia. Il tasso di inflazione annuale del Regno Unito è sceso all’1,7% a settembre, dal 2,2%, superando le previsioni dell’1,9%. Tuttavia, sembra che la debolezza generale del dollaro possa riemergere, il che alla fine ha aiutato la sterlina. La BCE ha tagliato i tassi di interesse di riferimento di 25 punti base in ottobre, continuando il suo ciclo di allentamento. L’euro ha perso un po’ di forza nelle ore successive, ma ha concluso la settimana con una prospettiva leggermente positiva. Infine, i maggiori vincitori sono stati i prezzi dell’oro, saliti a 2.715 USD per oncia, e dell’argento, che ha sfiorato la soglia dei 34 USD.

I prezzi del greggio hanno toccato i minimi di due settimane a 69,36 USD, spinti dalla debolezza della domanda cinese e dalle speculazioni su un cessate il fuoco a Gaza dopo la morte del leader di Hamas Sinwar.

Eventi importanti della settimana:

Tasso di interesse del Canada: Alle 15:45 CET di mercoledì 23 ottobre 2024, la Banca del Canada annuncerà il suo tasso di interesse, previsto al 3,75%. Ciò fa seguito a un taglio di 25 punti percentuali nel settembre 2024, che ha portato il tasso di riferimento al 4,25%, segnando la terza riduzione consecutiva di 25 punti percentuali dopo aver mantenuto un tasso terminale del 5% per 10 mesi durante il ciclo di rialzo. L’USDCAD è pronta per un potenziale breakout al rialzo della linea di tendenza al ribasso a 1,3837 sul grafico a 4 ore.

Se il breakout regge, il tasso di cambio potrebbe salire a 1,3950. Al contrario, se il breakout fallisce, è probabile un calo a 1,3745.

PMI manifatturiero dell’Eurozona: giovedì 24 ottobre 2024, alle ore 9:30 CET, è previsto l’annuncio del PMI manifatturiero dell’Eurozona a 40,7. Il PMI di settembre 2024 è stato rivisto leggermente al ribasso a 40,3 da un preliminare di 42,4, in calo rispetto al 42,1 dei due mesi precedenti. Sul grafico giornaliero di EURUSD si osserva un potenziale rifiuto della tendenza rialzista a 1,0812.

Se questo rifiuto regge, il tasso di cambio potrebbe salire a 1,1010; tuttavia, se fallisce, è probabile un calo a 1,0671.

PMI manifatturiero degli Stati Uniti: giovedì 24 ottobre 2024, alle 15:45 CET, è previsto il PMI manifatturiero degli Stati Uniti S&P Global a 47,5. Il PMI di settembre 2024 è stato rivisto a 47,3 da un preliminare di 47,0, segnando il livello più basso da giugno 2023. Un potenziale breakout al ribasso della linea di tendenza al rialzo è identificato nel grafico a 1 ora dell’USDJPY a 149,51.

Se questo breakout regge, il tasso di cambio potrebbe scendere a 147,15; al contrario, se fallisce, è probabile un aumento a 150,31. Inoltre, il mercato è scambiato appena sotto la media mobile a 50 e quindi potrebbe offrire un ulteriore potenziale di ribasso.