Prospettive settimanali | Le elezioni americane e le mosse delle banche centrali guidano i mercati

Dati fondamentali:

Il 5 novembre 2024, la vittoria di Trump alle presidenziali ha favorito il dollaro, facendo salire il DXY (indice del dollaro) da 103,70 a 105,10 il giorno successivo. Per quanto riguarda le azioni delle banche centrali, la BoE ha tagliato i tassi di 25 punti base, portandoli al 4,75%, e la Fed ha ridotto la sua fascia obiettivo di 25 punti base, portandola al 4,75%, dopo il taglio più consistente di settembre. L’oro è crollato del 2,5% a 2.680 USD per oncia a causa del rafforzamento del dollaro e dell’aumento dei rendimenti. Il greggio WTI è sceso del 3% a 70,00 USD al barile a causa dei limitati stimoli cinesi e delle speculazioni sulle politiche pro-petrolio di Trump che hanno pesato sui prezzi.

Eventi importanti questa settimana:

Tasso d’inflazione degli Stati Uniti d’America – mercoledì 13 novembre 2024, alle 13:30 CET, gli Stati Uniti rilasceranno il loro tasso d’inflazione, previsto allo 0,2% mensile. A settembre 2024, l’IPC è aumentato dello 0,2% al mese, eguagliando i due mesi precedenti e superando le stime dello 0,1%.

La scorsa settimana, la coppia GBPUSD ha rotto al di sotto della sua linea di tendenza rialzista sul grafico giornaliero a 1,2960, sotto la spinta dei tagli dei tassi della BoE e della Fed e della vittoria elettorale di Trump. Se il breakout al ribasso regge la prossima settimana, la coppia potrebbe puntare a 1,2670, mentre un breakout fallito potrebbe vedere un rally verso 1,3060, influenzato dai prossimi rilasci dell’IPC statunitense e del PIL britannico.

Tasso di disoccupazione in Australia – giovedì 14 novembre 2024, alle ore 00:30 CET, verrà pubblicato il tasso di disoccupazione in Australia, previsto al 4,1%. Nel mese di settembre 2024, il tasso si è mantenuto stabile al 4,1%, mancando le aspettative del mercato del 4,2%.

La scorsa settimana, AUDUSD è stato respinto dalla linea di tendenza al ribasso a 4 ore vicino a 0,6690, scivolando fino a circa 0,6580. Anche il taglio dei tassi negli Stati Uniti non ha danneggiato il dollaro e anzi lo ha fatto salire ulteriormente. Una rottura al di sotto del supporto di 0,6540 potrebbe aprire la strada verso 0,6280. Tuttavia, se il breakout fallisce, è probabile un rimbalzo verso 0,6620. Le prossime mosse dipendono dall’imminente pubblicazione del tasso di disoccupazione dell’AUD e dell’IPC statunitense.

Mercati delle materie prime:

Argento (XAGUSD)

Mercoledì i prezzi dell’argento sono scesi a circa 31,50 USD per oncia, segnando un minimo di quasi tre settimane, sotto la pressione di un dollaro più forte a seguito dei primi exit poll che hanno mostrato risultati favorevoli a Trump. Ciò ha alimentato un rinnovato ottimismo sul “Trump trade”, alimentando il sentimento del mercato e pesando sui beni rifugio come l’argento.

La scorsa settimana, XAGUSD ha rotto la linea di tendenza rialzista del grafico giornaliero a 32,40 USD e attualmente è scambiato intorno a 31,30 USD. Se il breakout regge, è probabile un movimento verso 28,30 USD.

USOIL

Venerdì i prezzi del greggio e della benzina hanno subito pressioni a causa della delusione delle misure di stimolo cinesi, che potrebbero limitare la crescita economica e la domanda di energia. Inoltre, la forza del dollaro ha pesato sui prezzi dell’energia, mentre le speculazioni sulle politiche del presidente eletto Trump per aumentare la produzione di greggio negli Stati Uniti e i dazi che rallentano la Cina hanno aggiunto ulteriore pressione al ribasso.

I grafici a 4 ore mostrano che USOIL è stato respinto dalla linea di tendenza al ribasso vicino a 71,76 USD, attualmente a 70,38 USD. Se il rigetto dovesse essere confermato, potrebbe essere probabile un calo fino a 64,70 USD.