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PRATICA TRADING
ACCESSO
La recessione economica è un fenomeno che si verifica in media ogni tre anni e mezzo/sei. [1]
A metà degli anni ’70, le recessioni sono state descritte dagli analisti come un calo della crescita per almeno due trimestri consecutivi. Oggi, una recessione globale è caratterizzata dalla contrazione simultanea e prolungata delle principali economie mondiali.[2] Se persistono per più di pochi mesi, le recessioni sono dannose per il prodotto interno lordo (PIL), il reddito, l’occupazione e le vendite al dettaglio di qualsiasi nazione. [3]
È ora di prepararsi per la prossima recessione?
Gli ultimi tre anni hanno visto il COVID-19 e la guerra in Ucraina mettere in ginocchio l’economia globale. La carenza di materie essenziali — dai semiconduttori al grano, dal legname alle patate — ha colpito e colpisce quotidianamente milioni di persone in tutto il mondo. [4]
I prezzi delle materie prime quotidiane sono saliti alle stelle a causa dell’inflazione, che aumenta significativamente il costo della vita. Ciò ha poi causato un calo sia della fiducia che della spesa dei consumatori, seguito da un tuffo delle entrate e delle tasse.
In tutto il mondo le aziende hanno ridotto il personale e gli investitori ansiosi hanno intriso il mercato azionario di sottoperformance indotte dal panico. L’S&P 500 è in calo del 20% da inizio anno, arrivando lo scorso 30 giugno a superare il suo più basso inizio annuale (sei mesi) dal 1970. Inoltre, il Dow Jones Industrial Average è crollato del 15%, mentre il Nasdaq Composite è sceso di quasi il 30% dall’inizio del 2022. [5]
La recessione e il ciclo economico
Per il ciclo economico che traccia il movimento di un’economia nel tempo, il mondo è in una tipica fase di recessione.
Fase 1: Picco. L’economia è nella sua forma più sana. Il PIL, l’occupazione, i redditi e la spesa dei consumatori sono in costante crescita. I prezzi delle azioni e persino i pagamenti dei dividendi sono al loro massimo.
Fase 2: Recessione. Il PIL, l’occupazione e il reddito iniziano a diminuire a causa di eventi imprevisti come la guerra (Ucraina), la riduzione della spesa dei consumatori (COVID-19) o uno shock dell’offerta (COVID-19 e carenze legate alla guerra). I prezzi delle azioni crollano, causando l’uscita totale di molti investitori dal mercato. Poiché sia i salari dei lavoratori che i prezzi al consumo sono poco elastici, le aziende tagliano più buste paga e i consumatori spendono ancora meno.
Fase 3: Superarla. Il PIL e l’occupazione raggiungono il loro minimo assoluto, per poi risalire. Dopo un prolungato crollo, le imprese iniziano a riprendersi, le azioni iniziano a salire e sia la spesa che gli investimenti riprendono slancio.
Fase 4: Recupero ed espansione. L’economia riprende a crescere, spingendo le imprese ad assumere più lavoratori e a competere per la manodopera. Con più soldi nelle tasche di più persone, la spesa dei consumatori è rinvigorita. Le aziende poi addebitano di più per beni e servizi, introducendo l’inflazione. L’inflazione di solito parte bassa e lenta, ma ogni volta che diventa troppo alta blocca la crescita economica. Questo fa ripartire il ciclo economico. [6]
Cosa può comportare una recessione
Con l’economia mondiale che si trova attualmente nella fase “recessione imminente”, si devono capire gli ostacoli che ciò potrebbe comportare.
- Le recessioni potrebbero influire sulla stabilità del reddito e sulla spesa. Sulla base del ciclo economico, quando il PIL continuerà a ridursi, le aziende probabilmente taglieranno su stipendi e organico.
- Le recessioni influenzano le prestazioni del vostro portafoglio. Sebbene le recessioni possano rendere i mercati estremamente volatili, le azioni e i prezzi delle azioni crollano su tutta la linea in questo momento. Tali condizioni causano invariabilmente una diminuzione del valore della maggior parte dei portafogli, soprattutto senza un intervento efficace. [7]
- Le recessioni influenzano gli investimenti e le negoziazioni che fate. Una recessione colpisce diversi settori di mercato in modi diversi. Ad esempio, i servizi di pubblica utilità reggono bene in questa fase, mentre gli immobili e gli industriali sono colpiti più duramente. [8]
Come prepararsi per una recessione
- Considerate le obbligazioni.
In un’economia in piena espansione, i tassi di interesse e i prezzi delle azioni sono di solito in rialzo, mentre i prezzi delle obbligazioni sono in calo. Al contrario, le recessioni fanno scendere i tassi di interesse e i prezzi delle azioni, facendo salire i prezzi delle obbligazioni. Quando un’economia si contrae attivamente, le obbligazioni possono proteggere il proprio investimento meglio delle azioni. [9] - Esplorate gli ETF.
Investire in fondi negoziati in borsa (ETF) è un altro buon modo per ridurre il rischio di recessione attraverso la diversificazione. I settori di monitoraggio dei fondi come i beni di prima necessità e l’assistenza sanitaria tendono a sovraperformare o rimanere forti durante le gravi crisi economiche. Altre opzioni sono gli ETF che tengono traccia dei titoli del Tesoro USA. [10] - Espandetevi globalmente.
Poiché la recessione colpisce paesi diversi in modo diverso, può essere utile guardare oltre i mercati standard di Stati Uniti e Regno Unito. I mercati emergenti hanno traiettorie e tempistiche di crescita uniche, mentre le banche centrali estere hanno strategie mirate alla ripresa dalla recessione. [11] - Fate trading “snello”.
È sempre saggio considerare di dare la priorità alla conservazione del capitale e fare trading solo di ciò che ci si può permettere di perdere. Questo non può che essere vero anche durante le recessioni, in quanto questi periodi sono contrassegnati da estrema incertezza. Attenersi a un budget di trading rigoroso durante questo periodo aiuta a proteggere la solvibilità finanziaria in un mercato esteso sottoperformante. [12] - Risparmiate.
Le recessioni minacciano la sicurezza del posto di lavoro e la stabilità delle imprese in generale. Mettere da parte un minimo di 12-24 mesi di risparmi di emergenza è fondamentale in caso di licenziamento. Questa rete di sicurezza dovrebbe essere sufficiente a coprire non solo le spese mensili, ma anche il capitale commerciale.
Costruire un portafoglio a prova di recessione
Adottare misure per proteggere il proprio portafoglio può aiutare a proteggersi dall’impatto negativo delle recessioni.
Diversificare le proprie partecipazioni è un’opzione per mantenere il proprio portafoglio ben equilibrato, poiché ciò si diffonde e riduce al minimo il rischio correlato alla recessione. Inoltre, il mantenimento di fondi di emergenza sufficienti per coprire sia le attività quotidiane che quelle commerciali è parte integrante della sopravvivenza alla perdita di posti di lavoro a causa della recessione.
I Contratti per Differenza (CFD) forniscono un mezzo alternativo per preparare il proprio portafoglio alla recessione attraverso la diversificazione. I CFD sono derivati che consentono ai trader di speculare sui movimenti delle attività sottostanti, senza acquistare tali attività a prezzo spot. [12]
I trader di CFD realizzano o perdono profitto pagando le differenze di valore delle attività sottostanti tra le loro posizioni di apertura e di chiusura. I CFD utilizzano la leva finanziaria, consentendo ai trader di negoziare a margine. Ciò significa che i trader pagano solo una frazione del valore di mercato dell’attività sottostante, ma possono ottenere una maggiore esposizione per la loro posizione di apertura.
Questo stesso margine, tuttavia, espone anche i trader a un rischio più elevato. Poiché le recessioni creano un’immensa volatilità del mercato, i trader di CFD possono realizzare profitti o perdite a seconda delle loro attività sottostanti e della tempistica delle loro posizioni.
Perché i CFD possono aiutarvi a prepararvi per la prossima recessione
I CFD offrono una grande diversità al portafoglio, grazie ad un’ampia gamma di mercati globali e titoli (dalle materie prime alle opzioni, dai futures al forex, dagli indici azionari alle criptovalute).
Inoltre, i trader di CFD possono realizzare potenziali guadagni sia nei mercati in aumento che in quelli in calo, poiché possono speculare sul prezzo di un’attività in entrambe le direzioni. Ad esempio, se un’attività come il petrolio sembra temporaneamente sopravvalutata in qualsiasi momento, i trader possono utilizzare i CFD sul petrolio per beneficiare potenzialmente di un calo del suo prezzo.
Come per qualsiasi altro strumento finanziario, la due diligence è altamente auspicabile quando si tratta di CFD. Come sempre, capire come si comportano i mercati e i loro vari elementi mentre si tracciano dati e analisi in tempo reale, è fondamentale per mantenere il proprio portafoglio a prova di recessione.
Riferimento
- “History of Recessions in the United States – The Balance”. https://www.thebalancemoney.com/the-history-of-recessions-in-the-united-states-3306011. Accessed 3 Aug 2022.
- “Recession: Definition, Causes, Examples and FAQs – Investopedia”. https://www.investopedia.com/terms/r/recession.asp. Accessed 3 Aug 2022.
- “What Is A Recession? – Forbes Advisor”. https://www.forbes.com/advisor/investing/what-is-a-recession/. Accessed 3 Aug 2022.
- “The World Is Still Short of Everything. Get Used to It. – The New York Times”. https://www.nytimes.com/2021/08/30/business/supply-chain-shortages.html. Accessed 3 Aug 2022.
- “‘End of days’: Stressed supply chains mean summer shortages of shopper favorites like beer, popcorn, sriracha – Fortune”. https://fortune.com/2022/06/19/stressed-supply-chains-mean-summer-shortages-of-shopper-favorites-like-beer-popcorn-sriracha/. Accessed 3 Aug 2022.
- “Some experts say a recession is coming. Here’s how to prepare your portfolio – CNBC”. https://www.cnbc.com/2022/07/02/some-experts-say-a-recession-is-coming-how-to-prepare-your-portfolio.html. Accessed 3 Aug 2022.
- “The Impact of Recessions on Investors – Investopedia”. https://www.investopedia.com/insights/recession-what-does-it-mean-investors/.Accessed 3 Aug 2022.
- “The Best Sectors for Stages in the Economic Cycle – The Balance”. https://www.thebalancemoney.com/best-sectors-for-stages-in-economic-cycle-2466867. Accessed 3 Aug 2022.
- “How Bonds Affect the Stock Market – The Balance”. https://www.thebalancemoney.com/how-bonds-affect-the-stock-market-3305603. Accessed 3 Aug 2022.
- “6 ETFs That Could Be Recession-Proof – Investopedia”. https://www.investopedia.com/articles/investing/041615/6-etfs-are-recessionproof.asp. Accessed 3 Aug 2022.
- “These ETFs Could Be Your Best Way to Invest During a Recession – The Motley Fool”. https://www.fool.com/investing/2022/07/18/these-etfs-could-be-best-way-to-invest-recession/. Accessed 3 Aug 2022.
- “Investing in International Stocks – The Motley Fool”. https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/international-stocks/. Accessed 3 Aug 2022.
