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PRATICA TRADING
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All’interno dei mercati finanziari esistono molteplici prodotti che possono essere utilizzati per il trading. Nelle giuste condizioni ciascuno di essi può avere il potenziale per creare opportunità di guadagno, ma date le innumerevoli scelte è fondamentale scegliere il prodotto più adatto al singolo trader. In questo articolo, metteremo a confronto CFD e azioni.
CFD vs Azioni: quale vi si addice di più?
Ecco i principali vantaggi di ciascuna opzione.
Conviene fare trading con i CFD se:
- Utilizzate una varietà di stili di trading in base alle condizioni di mercato;
- Vi piace la flessibilità e l’agilità per entrare e uscire dai mercati;
- Siete interessati a fare trading in vari mercati (azioni, forex, materie prime, opzioni, ecc.);
- Non vi interessa possedere l’asset sottostante.
Conviene investire in azioni se:
- Non solo volete creare opportunità di trading per avere potenziali guadagni (che si accompagnano al rischio di perdite), ma volete anche partecipare alla crescita del capitale attraverso la proprietà e il controllo della società;
- Vorreste avere diritto ai dividendi distribuiti dalla società;
- Avete accesso a un pool molto più ampio di capitale.
Similitudini tra CFD e azioni
Entrambi consentono di sfruttare i movimenti dei prezzi Un Contratto per Differenza (CFD) consente ai trader di sfruttare i prezzi in calo e in aumento delle attività finanziarie sottostanti, e lo stesso fa anche l’azione.
Differenze tra CFD e azioni
| CFD | Azioni (anche dette titoli) | |
| Stile di trading flessibile | Può funzionare per qualsiasi stile di trading (scalping, day-trading, swing-trading) | Più adatto per gli swing trader e gli investitori che sono interessati alla proprietà delle azioni. La regola del Pattern Day Trading (PDT) si applica ai trader statunitensi |
| Vendite allo scoperto (vendite short) | Procedura molto semplice | Necessità di prendere in prestito azioni dal broker |
| Costi di transazione | Spread e swap | Commissione del broker |
| Prodotto con leva finanziaria | La leva finanziaria è integrata | È necessario disporre di un conto di margine, non di un conto in contanti, per ottenere il margine |
| Prodotto derivato | Un prodotto derivato con un asset di base flessibile | Non è un prodotto derivato |
1. I CFD consentono stili di trading flessibili senza la regola PDT
Siete un day-trader, scalper o swing dealer? Seguite principalmente uno schema, o a volte siete inclini a variare il tempo che passate sulle vostre posizioni in base a quali sono le prospettive di mercato? I CFD possono fornirvi la massima flessibilità di trading.
Provate a pensare ad una situazione tipo nella quale state acquistando azioni. La vostra giurisdizione o quella del vostro broker determinerà se egli può fare trading attivo o no. In tal caso, sarete soggetti alle regole del Pattern Day Trading (PDT) per ogni conto a margine con il quale state attivamente negoziando azioni. Questo potrebbe rendere la vita difficile ai piccoli account.
2. I CFD consentono la vendita allo scoperto
I trader possono andare in short su una posizione CFD per trarre vantaggio dalla caduta dei mercati.
Ad esempio, pensate di voler scambiare le azioni di Intel attraverso CFD a 2.060$. Avete deciso di vendere in short 50 contratti e di chiudere la posizione non appena il prezzo delle azioni raggiungerà i 1.750 dollari ad azione. Questo trade può potenzialmente realizzare un profitto di 250$ poiché (2.060$-1.750$)*50 = 15.500 dollari.
(Questo esempio è solo a scopo illustrativo).
Il proprietario del titolo tiene sempre una posizione lunga.
I trader di azioni che vogliono vendere allo scoperto sono tenuti a prendere in prestito azioni dal broker. Tali titoli vengono venduti e riacquistati in seguito ad un tasso inferiore per trarre vantaggio dai mercati in calo. Tuttavia, può essere difficile prendere in prestito, soprattutto per le azioni che non vengono scambiate di frequente.
Va notato che quando si tratta di trading di azioni al dettaglio, è necessario interagire con un broker. La vendita allo scoperto senza prima prendere in prestito il titolo, o almeno prima di aver determinato che può essere preso in prestito, viene definita “shorting nudo”, ed è una pratica illegale in quanto può potenzialmente portare a una mancata consegna.
3. Costi di transazione e di finanziamento
Quando si fa trading di CFD si incorre in costi di transazione (ticket fisso, spread domanda-offerta o spread più una piccola commissione per l’accesso diretto al mercato, a seconda del vostro fornitore e del tipo di account), nonché commissioni di swap overnight. Quando fate trading di azioni, invece, pagate solo le commissioni del broker.
4. I CFD sono prodotti a leva finanziaria
I CFD sono prodotti con leva finanziaria, il che significa che per aprire una posizione bisogna depositare solo una piccola percentuale dell’intero valore: farete quindi trading a margine, che è la quantità di denaro di cui avete bisogno per aprire una posizione. Il trading a margine vi dà piena esposizione al mercato utilizzando solo una piccola frazione del capitale altrimenti necessario.
Il trading con leva finanziaria può funzionare bene per coloro che speculano sui movimenti di prezzo a breve termine a causa del costo del prestito, ma non è consigliato a chiunque voglia investire a lungo termine.
Il trading azionario ha due tipi di conti: conti di cassa e conti a margine. I conti di cassa non daranno alcun margine. Su un conto a margine, tuttavia, si può prendere in prestito denaro dal broker utilizzando i titoli nel proprio account come garanzia. Come per qualsiasi prestito, è necessario soddisfare i requisiti di manutenzione, che variano da broker a broker.
5. I CFD sono prodotti derivati
Un CFD consente ai trader di trarre vantaggio dal calo e dall’aumento dei prezzi delle attività finanziarie sottostanti. Il fatto che i CFD siano prodotti derivati significa che hanno alla base una grande varietà di asset come azioni, materie prime, forex, metalli preziosi e persino contratti di opzione. Il prezzo del CFD è guidato dal prezzo della materia sottostante. Al termine del contratto, il trader e il broker scambiano la differenza tra i prezzi di apertura e di chiusura di una specifica attività. Le negoziazioni possono comportare un profitto o una perdita, a seconda della direzione che avete scelto.
Un’azione non è un prodotto derivato. Rappresenta una frazione della società quotata in borsa, pertanto chi la compra ottiene una frazione della società. Il prezzo di un titolo, quindi, rappresenta il valore di mercato della società.
Conclusione
In conclusione, per gli investitori privati a breve termine che non sono interessati a detenere un investimento nel tempo, i CFD possono essere un modo per creare opportunità di trading dai movimenti dei prezzi. Sfruttando i CFD, gli investitori possono sfruttare le opportunità di mercato. Per coloro che preferiscono tenere le negoziazioni per un periodo di tempo più lungo, superiore alle quattro/sei settimane, e sono interessati a condividere il controllo della società, le azioni possono essere una buona scelta.
