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Il petrolio greggio, una merce essenziale utilizzata globalmente, gioca un ruolo fondamentale nell’economia mondiale. I suoi derivati, come la benzina, il diesel e vari prodotti petrolchimici, sono fondamentali per alimentare veicoli, riscaldare le abitazioni e produrre articoli di uso quotidiano come plastica e farmaci. Inoltre, l’influenza del petrolio greggio si estende a settori come l’agricoltura, dove è essenziale per la produzione di fertilizzanti e pesticidi, cruciali per migliorare i rendimenti delle colture e la produzione alimentare.
Nel dinamico mondo del commercio petrolifero, comprendere le differenze tra i vari tipi di petrolio greggio è importante per tutti i trader che partecipano al commercio petrolifero. Questa conoscenza aiuta i trader ad allineare più efficacemente ciascun prodotto con le proprie strategie di portafoglio.
In questa guida al trading del petrolio, esamineremo i due principali benchmark petroliferi: il Brent Crude e il West Texas Intermediate (WTI) Crude e ne esploreremo le somiglianze e le differenze.
Punti Chiave
- Il petrolio greggio Brent, proveniente dal Mare del Nord, è utilizzato come benchmark globale, mentre il petrolio greggio West Texas Intermediate (WTI), proveniente dagli Stati Uniti, è noto per il suo basso contenuto di zolfo e utilizzato principalmente nel mercato americano.
- I prezzi del petrolio greggio Brent e WTI sono influenzati da fattori come eventi geopolitici e bilancio domanda-offerta e possono essere negoziati utilizzando strumenti come ETF, azioni di società e CFD.
- La decisione di negoziare petrolio greggio Brent o WTI dipende dagli obiettivi del trader e dalla sua tolleranza al rischio, con il Brent che è più influenzato dagli eventi globali e il WTI più dalle condizioni di mercato statunitensi.
Cos’è il Brent Crude Oil?
Il petrolio greggio Brent è una delle principali qualità di petrolio che viene estratto dal Mare del Nord, specificamente dalla regione che giace tra le Isole Shetland e la Norvegia [1]. Questo petrolio è una combinazione di petrolio proveniente da vari siti di perforazione nel Mare del Nord, che include i giacimenti petroliferi Brent, Forties, Oseberg e Ekofisk. È noto soprattutto per le sue proprietà che lo rendono adatto alla produzione di prodotti come la benzina e distillati medi come diesel e carburante per jet.
Il Brent Crude è un riferimento fondamentale per i mercati petroliferi, stabilendo i prezzi per gli acquisti in Europa, Africa e Medio Oriente e negoziato sulla Intercontinental Exchange (ICE). Il suo ampio utilizzo come benchmark dei prezzi riflette la sua importanza nell’industria petrolifera globale.
Cosa Influenza il Prezzo del Brent Crude Oil
Il prezzo del petrolio greggio Brent, come qualsiasi merce, è influenzato da una molteplicità di fattori tra cui:
- Eventi geopolitici
- Dinamiche di domanda e offerta
- Fluttuazioni valutarie
- Andamento economico globale
Le tensioni geopolitiche nelle regioni produttrici di petrolio in particolare, possono creare ostacoli alla fornitura, facendo aumentare i prezzi, mentre periodi di stabilità politica e forte produzione possono avere l’effetto opposto.
Leggi la nostra copertura del recente conflitto tra Israele e Palestina per capire come le tensioni geopolitiche possono influenzare i mercati finanziari.
L’equilibrio tra domanda e offerta è particolarmente sensibile nell’industria del petrolio greggio; un eccesso di offerta può portare a prezzi più bassi, mentre un aumento imprevisto della domanda o una interruzione nella fornitura (come tensioni geopolitiche o tagli alla produzione), può far aumentare i prezzi.
Qualsiasi di questi fattori da solo o combinato, contribuirà alla volatilità del prezzo del Brent Crude nei mercati globali.
Come Negoziare il Brent Crude Oil?
Investitori e trader possono utilizzare i vari strumenti elencati di seguito per ottenere esposizione alle variazioni di prezzo del petrolio greggio Brent. Ogni prodotto finanziario può soddisfare diverse appetiti di rischio e strategie di trading.
Ecco una rapida panoramica dei prodotti finanziari da considerare quando si valuta il petrolio greggio Brent.
ETF
Gli Exchange-Traded Funds (ETF) che seguono il prezzo del petrolio greggio Brent forniscono un mezzo accessibile per gli investitori per entrare nel mercato del petrolio. Gli ETF sono fondi di investimento negoziati sulle borse valori, simili alle azioni, e spesso riflettono le prestazioni dei prezzi del Brent Crude. Offrono il vantaggio di essere facili da acquistare e vendere, fornendo liquidità e flessibilità senza la necessità per gli investitori di gestire direttamente contratti per il petrolio fisico. Un esempio di ETF che segue il prezzo del petrolio greggio Brent è il United States Brent Oil Fund LP (NYSEARCA: BNO).
Azioni
Le azioni di società nel settore petrolifero sono un altro metodo per negoziare indirettamente il petrolio greggio Brent. Esempi di tali azioni includono Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM), Chevron Corporation (NYSE: CVX) e TotalEnergies SE (NYSE: TTE).
Queste aziende possono essere coinvolte nell’esplorazione, produzione o raffinazione del petrolio greggio Brent e i loro prezzi delle azioni sono spesso legati ai prezzi del petrolio. Tuttavia, è importante essere consapevoli che fattori aziendali individuali come decisioni di gestione, efficienza produttiva e successo nell’esplorazione possono anche influenzare significativamente i prezzi delle azioni.
Contratto per Differenze (CFD)
I CFD presentano un’altra opzione di trading per i trader per negoziare il petrolio greggio Brent senza comprare o vendere la merce fisica. I trader possono cogliere opportunità di trading potenziali sui movimenti dei prezzi del petrolio greggio Brent speculando sul rialzo (andando long) o sul ribasso del prezzo (andando short).
I CFD forniscono ai trader flessibilità ma comportano anche propri rischi e potrebbero non essere adatti a tutti. Interessato a iniziare il trading di CFD? Apri un conto live con Vantage oggi e inizia a negoziare in CFD sul petrolio.
Cos’è il West Texas Intermediate (WTI) Crude Oil?
Il petrolio greggio WTI è una specifica qualità di petrolio greggio nota per la sua densità relativamente bassa e il basso contenuto di zolfo, che lo rende un petrolio “dolce”. Il WTI, principalmente raffinato in benzina, proviene dai giacimenti petroliferi in Texas, North Dakota e Louisiana ed è prevalentemente scambiato a Cushing, Oklahoma. La qualità del WTI lo rende una merce desiderabile sul mercato internazionale, dove compete con il Brent Crude come standard di prezzo globale.
Cosa Influenza il Prezzo del WTI Crude Oil
Il prezzo del petrolio greggio WTI è influenzato da una varietà di fattori, tra cui:
- Dinamiche di domanda e offerta
- Livelli di inventario negli Stati Uniti
- Eventi geopolitici
- Speculazioni di mercato
Fattori interni come i tassi di produzione petrolifera degli Stati Uniti, cambiamenti nelle condutture e rapporti sulle scorte possono anche avere impatti immediati sui prezzi del WTI.
Inoltre, le condizioni economiche globali, le decisioni di produzione dell’OPEC e le tecnologie energetiche emergenti giocano anche ruoli significativi. Condizioni meteorologiche estreme, come gli uragani, possono influenzare le operazioni di trivellazione in mare e la produzione delle raffinerie, portando a volatilità dei prezzi.
Come Negoziare il WTI Crude Oil?
Il trading del petrolio greggio WTI offre opportunità per gli investitori e i trader di interagire con il mercato delle materie prime attraverso diversi strumenti finanziari, ognuno dei quali offre un livello variabile di partecipazione al mercato ed esposizione al rischio.
ETF
I trader possono negoziare il petrolio greggio WTI utilizzando ETF. Questi fondi seguiranno il prezzo del WTI e verranno scambiati sulle borse valori come azioni regolari fornendo liquidità e flessibilità. Negoziazione di un ETF, gli investitori possono avere esposizione ai prezzi del petrolio, che può essere un asset strategico in un portafoglio di investimenti diversificato.
Un esempio di ETF che segue il prezzo del WTI è il United States 12 Month Oil Fund LP (NYSEARCA: USL).
Azioni
Un altro metodo per negoziare indirettamente il petrolio greggio WTI è quello di negoziare azioni di aziende che operano nel settore petrolifero, in particolare quelle che producono, raffinano o vendono prodotti legati al WTI. Il reddito generato da queste aziende sarà legato al prezzo del WTI, poiché influisce sul loro bottom line.
I trader possono potenzialmente scambiare queste aziende per beneficiare dei movimenti del petrolio greggio WTI. Esempi di tali azioni includono ConocoPhillips (NYSE: COP), Marathon Oil Corp (NYSE: MRO) e Pioneer Natural Resources Co (NYSE: PXD).
Contratto per Differenze (CFD)
I trader possono anche utilizzare i CFD per negoziare il movimento dei prezzi del petrolio greggio WTI senza possedere l’asset sottostante. Quando si tratta di negoziare CFD, i trader possono cogliere opportunità di trading sul rialzo (andando long) o sul ribasso del prezzo (andando short) che possono portare a rendimenti se le loro previsioni sono corrette.
Leggi la nostra guida completa sui CFD petroliferi per comprendere i rischi e i benefici associati al trading di CFD sul petrolio.
Principali differenze tra Brent e WTI Crude Oil
Quando si entra nel mondo del commercio delle materie prime, capire la differenza tra il petrolio greggio Brent e il petrolio greggio WTI è fondamentale per ogni trader. Questi benchmark fungono da indicatori cruciali per la determinazione dei prezzi, con lo spread Brent WTI che è una metrica monitorata attentamente che evidenzia la disparità nei prezzi tra il prezzo spot del petrolio greggio Brent e il prezzo spot del petrolio greggio WTI.
Ecco alcune altre differenze chiave tra questi due tipi di petrolio greggio:
Località di Estrazione
Il petrolio greggio Brent viene estratto dal Mare del Nord e include Brent Blend, Forties Blend, Oseberg, Ekofisk e Troll crudi – collettivamente conosciuti come BFOET.
In contrasto, il petrolio greggio WTI è originario dei campi petroliferi in Texas, North Dakota e Louisiana negli Stati Uniti.
Logistica del Trasporto
Anche la logistica del trasporto differenzia il petrolio greggio Brent e il petrolio greggio WTI. Il petrolio greggio Brent viene tipicamente trasportato via mare tramite petroliere, il che lo rende facilmente accessibile ai mercati globali e influisce sulla dinamica dei prezzi.
Il petrolio greggio WTI, invece, viene spesso distribuito attraverso reti di condotte negli Stati Uniti e, sebbene ciò possa ridurre i costi di trasporto, talvolta limita la sua disponibilità ai mercati globali.
Gravità API
La gravità API è una misura utilizzata per determinare quanto pesante o leggero è un liquido petrolifero rispetto all’acqua. Se la sua gravità API è superiore a 10, è più leggero e galleggia sull’acqua, mentre se è inferiore, è più pesante e affonda.
La gravità API influenza significativamente il prezzo di mercato del petrolio greggio; poiché i petroli con una gravità API più alta sono tipicamente preferiti in quanto producono una maggiore proporzione di prodotti ad alta domanda come benzina e diesel durante il processo di raffinazione.
Con una gravità API di 38°, il petrolio greggio Brent è leggermente più denso del petrolio greggio WTI, che ha una gravità API di 39,6°, indicando che il WTI è leggermente più leggero.
Contenuto di Zolfo
Il contenuto di zolfo nel petrolio greggio Brent e nel petrolio greggio WTI è un determinante chiave della qualità, che classifica il petrolio come “dolce” se ha bassi livelli di zolfo e “acido” se i livelli sono alti. Il petrolio “dolce”, con il suo basso contenuto di zolfo, è preferito perché è più semplice e meno costoso da raffinare, portando a minori impurità.
Il petrolio greggio Brent ha un contenuto di zolfo dello 0,40% ed è meno “dolce” rispetto al petrolio greggio WTI, che ha un livello di zolfo inferiore dello 0,24%. Questo rende il WTI leggermente migliore in termini di facilità di raffinazione grazie al suo inferiore contenuto di zolfo.
Prezzo
Il prezzo di chiusura del petrolio greggio Brent il 31 ottobre 2023 è di $87,41 mentre il prezzo del petrolio greggio WTI è di $81,02. La differenza di prezzo riflette le rispettive posizioni di mercato e la diffusione geografica.
Il prezzo più alto del Brent suggerisce un premio attribuito alla sua accessibilità internazionale e al suo uso più ampio come benchmark, indicativo delle tendenze del mercato globale. Al contrario, il prezzo del WTI è influenzato da fattori più vicini a casa, come gli equilibri di domanda e offerta interni, i vincoli infrastrutturali e l’efficienza della distribuzione negli Stati Uniti.
Benchmark Globale
Il petrolio greggio Brent è spesso considerato il benchmark globale internazionale per i prezzi del petrolio greggio grazie al suo ampio utilizzo e alla diversità della sua catena di approvvigionamento. Viene estratto da più campi, il che lo rende rappresentativo di una situazione di mercato più ampia.
Al contrario, il petrolio greggio WTI agisce come un benchmark cruciale all’interno degli Stati Uniti, riflettendo le sue origini come prodotto di origine domestica. Trader e analisti spesso analizzano la differenza tra i prezzi del petrolio greggio Brent e WTI, utilizzando lo spread Brent-WTI per valutare la salute economica globale e per prevedere le tendenze di mercato.
| Tipi | Brent Crude Oil | WTI Crude Oil |
| Località di Estrazione | Estratto dal Mare del Nord; include Brent Blend, Forties Blend, Oseberg, Ekofisk e Troll crudi (BFOET) | Proveniente dai campi in Texas, North Dakota e Louisiana negli Stati Uniti |
| Logistica del Trasporto | Tipicamente trasportato via mare tramite petroliera | Spesso distribuito attraverso reti di condotte negli Stati Uniti |
| Gravità API | Gravità API di 38°, rendendolo leggermente più denso | Gravità API di 39.6°, indicando che è leggermente più leggero |
| Contenuto di Zolfo | Contenuto di zolfo dello 0,40%, classificato come meno “dolce” | Contenuto di zolfo dello 0.24%, rendendolo “più dolce” e più facile da raffinare |
| Prezzo al 31 Ottobre 2023 | $87.41 | $81.02 |
| Benchmark Globale | Considerato il benchmark globale internazionale per i prezzi del petrolio greggio | Agisce come un benchmark cruciale negli Stati Uniti e sta gradualmente guadagnando influenza sulla scena globale |
Trading del Petrolio Greggio Brent e del Petrolio Greggio WTI: Una Comparazione Dettagliata
In questa sezione, esamineremo approfonditamente il trading del petrolio greggio Brent e del petrolio greggio WTI:
Liquidità di Mercato
La liquidità di mercato si riferisce alla facilità con cui un asset può essere facilmente acquistato o venduto sul mercato a prezzi stabili e trasparenti.
Il petrolio greggio Brent ha una maggiore liquidità di mercato grazie alla sua ampia portata globale, rendendolo il benchmark preferito per molti trader internazionali. Il petrolio greggio WTI, pur essendo anch’esso altamente liquido, è scambiato prevalentemente nei mercati nordamericani, statunitensi, il che a volte può comportare un focus di trading più regionale.
Fattori di Prezzo
Il prezzo del petrolio greggio Brent è spesso plasmato dalle tendenze internazionali di domanda e offerta, dalle tensioni geopolitiche nelle regioni produttrici di petrolio e dai cambiamenti nella salute economica globale.
D’altra parte, i prezzi del petrolio greggio WTI sono più influenzati dagli equilibri di domanda e offerta degli Stati Uniti, dai livelli di scorte e dagli indicatori economici statunitensi. Ad esempio, i vincoli al trasporto negli Stati Uniti possono influenzare significativamente i prezzi del petrolio greggio WTI, ma possono avere scarso effetto sui prezzi del petrolio greggio Brent.
Strategie di Trading
Diverse strategie di trading possono essere adottate nel trading del petrolio greggio Brent rispetto al petrolio greggio WTI a causa delle loro caratteristiche distintive.
Il petrolio greggio Brent può essere favorito per strategie che tengono conto delle tendenze del mercato internazionale o dei cambiamenti economici globali. Questo perché il petrolio greggio Brent è più sensibile ai cambiamenti del panorama globale, come cambiamenti nella politica internazionale, sanzioni economiche o fluttuazioni nei tassi di cambio che potrebbero influenzare la domanda e l’offerta di petrolio non statunitense.
Al contrario, il WTI potrebbe essere più adatto per strategie focalizzate sulla dinamica dell’industria statunitense e sui dati sugli inventari. I trader possono concentrarsi sulle prospettive economiche degli Stati Uniti, sugli sviluppi infrastrutturali o sui cambiamenti nelle politiche energetiche statunitensi che possono portare a variazioni nei prezzi del petrolio. Le strategie specifiche del WTI possono anche coinvolgere il monitoraggio attento dei rapporti settimanali dell’Agenzia statunitense per le informazioni sull’energia (EIA), che forniscono dati sui livelli di inventario, un indicatore chiave che può guidare i movimenti dei prezzi.
Consegna del Contratto
La consegna del contratto si riferisce al luogo e al modo in cui il petrolio fisico viene consegnato quando scade un contratto futures. Per i futures del petrolio greggio Brent, la consegna avviene sul mercato del Brent Dated, che fa riferimento a un flusso fisico di petrolio dal Mare del Nord.
In contrasto, i contratti futures del petrolio greggio WTI vengono consegnati a Cushing, Oklahoma, che è un importante hub del petrolio greggio negli Stati Uniti. I punti di consegna sono importanti perché possono influenzare i costi di trasporto, la logistica della catena di approvvigionamento e i differenziali di prezzo regionali per il petrolio.
| Petrolio Greggio Brent | Petrolio Greggio WTI | |
| Liquidità di Mercato | Maggiore liquidità di mercato grazie alla sua ampia portata globale. Benchmark preferito per molti trader internazionali. | Alta liquidità, scambiato prevalentemente nei mercati nordamericani, statunitensi, a volte portando a un focus più regionale. |
| Fattori di Prezzo | Le tendenze della domanda e dell’offerta internazionale, le tensioni geopolitiche e lo stato dell’economia globale hanno tutte un impatto. | Influenzato dagli equilibri di domanda e offerta degli Stati Uniti, dai livelli di scorte e dagli indicatori economici statunitensi. I vincoli al trasporto negli Stati Uniti possono influenzare significativamente i prezzi. |
| Strategie di Trading | Adatto per strategie che tengono conto delle tendenze del mercato internazionale o dei cambiamenti economici globali, sensibile ai cambiamenti del panorama globale come politiche, sanzioni economiche o fluttuazioni valutarie. | Adatto per strategie focalizzate sulla dinamica dell’industria statunitense, sui dati sugli inventari, sulle prospettive economiche degli Stati Uniti, sugli sviluppi infrastrutturali o sulle politiche energetiche statunitensi. I rapporti settimanali dell’EIA sono fondamentali per comprendere i movimenti dei prezzi del WTI. |
| Consegna del Contratto | Consegna effettuata sul mercato del Brent Dated, facendo riferimento a un flusso fisico di petrolio dal Mare del Nord. | Consegna effettuata a Cushing, Oklahoma, un importante hub statunitense per il petrolio greggio. |
Petrolio Greggio Brent vs Petrolio Greggio WTI: Quale è quello giusto per te?
Quando si decide se negoziare il petrolio greggio Brent o il petrolio greggio WTI, è importante allineare la propria scelta con gli obiettivi di trading e la tolleranza al rischio. Ecco cosa devi considerare quando valuti le tue opzioni.
Obiettivi di Trading
La scelta tra il petrolio greggio Brent e il petrolio greggio WTI dipende principalmente dai tuoi specifici obiettivi di trading.
Se il tuo obiettivo è quello di partecipare ai mercati globali e cogliere i movimenti globali dei prezzi, il petrolio greggio Brent potrebbe essere più adatto al tuo obiettivo di trading poiché è spesso influenzato da fattori internazionali e tende ad essere il benchmark per altre qualità di petrolio in tutto il mondo.
Se il tuo obiettivo è focalizzato maggiormente sul mercato nordamericano, statunitense e sei alla ricerca di capitalizzare sugli indicatori economici specifici degli Stati Uniti, il WTI potrebbe essere l’opzione più adatta. È spesso preferito dai trader che desiderano sfruttare la loro conoscenza dei mercati statunitensi per potenziali guadagni.
Tolleranza al Rischio
La tolleranza al rischio è un altro fattore da considerare prima di selezionare il tipo di petrolio greggio da negoziare.
Il petrolio greggio Brent, essendo più esposto ai rischi geopolitici a causa del suo ampio utilizzo e delle rotte di trasporto che potrebbero attraversare regioni politicamente instabili, può subire improvvisi cambiamenti di prezzo se sorgono conflitti. Ciò potrebbe essere adatto ai trader con una maggiore tolleranza al rischio che possono gestire tale imprevedibilità.
Il petrolio greggio WTI, pur essendo anch’esso volatile, può essere leggermente più protetto da queste interruzioni internazionali a causa della sua natura bloccata e viene influenzato dalla stabilità del mercato statunitense. Se un profilo di rischio più prevedibile all’interno del contesto dell’economia statunitense ti si addice, allora il WTI potrebbe essere la tua scelta di trading preferita.
Conclusione Chiave per il Petrolio Greggio Brent vs Petrolio Greggio WTI
Nel mondo del trading del petrolio, i due pesi massimi di riferimento – il petrolio greggio Brent e il petrolio greggio WTI – possiedono ciascuno caratteristiche e influenze di mercato distintive, che si adattano a vari stili e strategie di trading. Il petrolio greggio Brent, lo standard internazionale, è sensibile ai cambiamenti geopolitici ed economici globali, rendendolo ideale per i trader con un occhio sulle tendenze di mercato più ampie.
Al contrario, il petrolio greggio WTI, con il suo focus interno sugli Stati Uniti, è influenzato dalla dinamica industriale americana e dai dati sugli inventari, attrattivo per coloro che conoscono le condizioni del mercato statunitense. Le preferenze degli investitori tra Brent e WTI dipendono dai loro obiettivi specifici di trading, dalla tolleranza al rischio e dal desiderio di esposizione alla volatilità internazionale o alla relativa stabilità del mercato statunitense.
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Riferimento
- “Brent Crude vs. West Texas Intermediate (WTI): The Differences – Investopedia”. https://www.investopedia.com/ask/answers/052615/what-difference-between-brent-crude-and-west-texas-intermediate.asp. Accessed 6 Nov 2023.
- “Brent Crude vs. West Texas Intermediate (WTI): The Differences – Investopedia”. https://www.investopedia.com/ask/answers/052615/what-difference-between-brent-crude-and-west-texas-intermediate.asp. Accessed 6 Nov 2023.
- “Energy Investing Basics: WTI vs. Brent Crude Oil – Charles Schwab”. https://www.schwab.com/learn/story/energy-investing-basics-wti-vs-brent-crude-oil. Accessed 6 Nov 2023.
- “OIL (BRENT) Price – Market Insider”. https://markets.businessinsider.com/commodities/oil-price?type=brent. Accessed 6 Nov 2023.
- “OIL (WTI) Price – Market Insider”. https://markets.businessinsider.com/commodities/oil-price?type=wti. Accessed 6 Nov 2023.
