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El petróleo crudo, una materia prima esencial utilizada a nivel mundial, desempeña un papel fundamental en la economía mundial. Sus derivados, como la gasolina, el diesel y diversos productos petroquímicos, son fundamentales para alimentar vehículos, calentar hogares y producir artículos cotidianos como plásticos y productos farmacéuticos. Además, la influencia del petróleo crudo se extiende a sectores como la agricultura, donde es fundamental en la fabricación de fertilizantes y pesticidas, cruciales para mejorar los rendimientos de los cultivos y la producción de alimentos.
En el dinámico mundo del comercio de petróleo, entender las diferencias entre los diversos tipos de petróleo crudo es importante para todos los operadores que participan en el comercio de petróleo. Este conocimiento ayuda a los operadores a alinear de manera más efectiva cada producto con sus estrategias de cartera.
En esta guía de comercio de petróleo, profundizaremos en los dos principales puntos de referencia del petróleo: el petróleo crudo Brent y el petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI), y exploraremos sus similitudes y diferencias.
Puntos clave
- El petróleo crudo Brent, obtenido del Mar del Norte, se utiliza como punto de referencia global, mientras que el petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI), obtenido de los Estados Unidos, es conocido por su bajo contenido de azufre y se utiliza principalmente en el mercado estadounidense.
- Los precios tanto del petróleo crudo Brent como del WTI se ven afectados por factores como eventos geopolíticos y el equilibrio entre la oferta y la demanda, y pueden negociarse utilizando instrumentos como ETFs, acciones de empresas y CFDs.
- La decisión de negociar petróleo crudo Brent o WTI depende de los objetivos del operador y su tolerancia al riesgo, siendo el Brent más influenciado por eventos globales y el WTI más por las condiciones del mercado estadounidense.
¿Qué es el petróleo crudo Brent?
El petróleo crudo Brent es un importante grado de petróleo que se obtiene del Mar del Norte, específicamente de la región que se encuentra entre las Islas Shetland y Noruega [1]. Este petróleo es una combinación de crudo de diversos sitios de perforación en el Mar del Norte, que incluye los campos petroleros Brent, Forties, Oseberg y Ekofisk. Es conocido principalmente por sus propiedades que lo hacen adecuado para producir productos como gasolina y destilados medios como el diesel y el combustible para aviones.
El petróleo crudo Brent es una referencia clave para los mercados petroleros, estableciendo precios para compras en toda Europa, África y Oriente Medio, y se negocia en el Intercontinental Exchange (ICE). Su amplio uso como punto de referencia de precios refleja su importancia en la industria petrolera mundial.
Factores que afectan el precio del petróleo crudo Brent
El precio del petróleo crudo Brent, al igual que cualquier materia prima, está influenciado por una multitud de factores, incluyendo:
- Eventos geopolíticos
- Dinámicas de oferta y demanda
- Fluctuaciones de divisas
- Desempeño económico global
Las tensiones geopolíticas en regiones productoras de petróleo en particular pueden crear cuellos de botella en la oferta, lo que hace subir los precios, mientras que períodos de estabilidad política y una fuerte producción pueden tener el efecto contrario.
Lea nuestra cobertura del último conflicto entre Israel y Palestina para entender cómo las tensiones geopolíticas pueden impactar en los mercados financieros.
El equilibrio entre la oferta y la demanda es particularmente sensible en la industria del petróleo crudo; un exceso de oferta puede llevar a precios más bajos, mientras que un aumento inesperado en la demanda o una interrupción en la oferta (como tensiones geopolíticas o recortes en la producción) pueden provocar aumentos de precios.
Cualquiera de estos factores, ya sea solo o combinado, contribuirá a la volatilidad del precio del petróleo crudo Brent en los mercados globales.
Cómo negociar petróleo crudo Brent?
Los inversores y traders pueden utilizar los diversos instrumentos enumerados a continuación para obtener exposición a los movimientos de precios del petróleo crudo Brent. Cada producto financiero puede adaptarse a diferentes apetitos de riesgo y estrategias comerciales.
Aquí tienes un desglose rápido de los productos financieros a considerar al pensar en el petróleo crudo Brent.
ETFs
Los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) que siguen el precio del petróleo crudo Brent proporcionan un medio accesible para que los inversores ingresen al mercado petrolero. Los ETFs son fondos de inversión que se negocian en bolsas de valores, al igual que las acciones, y a menudo reflejan el rendimiento de los precios del petróleo crudo Brent. Ofrecen la ventaja de ser fáciles de comprar y vender, proporcionando liquidez y flexibilidad sin que los inversores necesiten manejar directamente contratos de petróleo físico. Un ejemplo del ETF que sigue el precio del petróleo crudo Brent es el United States Brent Oil Fund LP (NYSEARCA: BNO).
Acciones
Las acciones de empresas del sector petrolero son otro método para negociar indirectamente el petróleo crudo Brent. Ejemplos de tales acciones incluyen Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM), Chevron Corporation (NYSE: CVX) y TotalEnergies SE (NYSE: TTE).
Estas empresas pueden estar involucradas en la exploración, producción o refinación del petróleo crudo Brent y sus precios de acciones a menudo están vinculados a los precios del petróleo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que factores individuales de la empresa como decisiones de gestión, eficiencia de producción y éxito en la exploración también pueden impactar significativamente en los precios de las acciones.
Contrato por Diferencias (CFD)
Los CFDs presentan otra opción de negociación para que los traders negocien petróleo crudo Brent sin comprar o vender la materia prima física. Los traders pueden aprovechar oportunidades de negociación potenciales en los movimientos de precios del petróleo crudo Brent especulando sobre el aumento (posición larga) o la caída del precio (posición corta).
Los CFDs proporcionan flexibilidad a los traders, pero vienen con su propio conjunto de riesgos y pueden no ser adecuados para todos. ¿Interesado en comenzar a operar con CFDs? Abre una cuenta real con Vantage hoy mismo y comienza a operar en CFDs de petróleo.
¿Qué es el petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI)?
El petróleo crudo WTI es un grado específico de petróleo crudo conocido por su densidad relativamente baja y bajo contenido de azufre, lo que lo convierte en un crudo “dulce”. El WTI, principalmente refinado en gasolina, se obtiene de campos petroleros en Texas, Dakota del Norte [2] y Luisiana, y se negocia predominantemente en Cushing, Oklahoma. La calidad del WTI lo convierte en una mercancía deseable en el mercado internacional, donde compite con el petróleo crudo Brent como estándar de precio global.
Factores que afectan el precio del petróleo crudo WTI
El precio del petróleo crudo WTI está influenciado por una variedad de factores, incluyendo:
- Dinámicas de oferta y demanda
- Niveles de inventario en los Estados Unidos
- Eventos geopolíticos
- Especulación del mercado
Factores domésticos como las tasas de producción de petróleo de EE. UU., cambios en los oleoductos y los informes de almacenamiento también pueden tener impactos inmediatos en el precio del WTI.
Además, las condiciones económicas globales, las decisiones de producción de la OPEP y las tecnologías energéticas emergentes también juegan roles significativos. Condiciones climáticas extremas, como huracanes, pueden afectar las operaciones de perforación en alta mar y la producción de refinerías, lo que lleva a una volatilidad de precios.
Cómo negociar petróleo crudo WTI?
Negociar petróleo crudo WTI ofrece oportunidades para que inversores y traders participen en el mercado de materias primas a través de varios instrumentos financieros, cada uno ofreciendo un nivel diferente de participación en el mercado y exposición al riesgo.
ETFs
Los traders pueden negociar petróleo crudo WTI utilizando ETFs. Estos fondos rastrean el precio del WTI y se negocian en bolsas de valores como acciones regulares, proporcionando liquidez y flexibilidad. Al operar un ETF, los inversores pueden tener exposición a los precios del petróleo, lo que puede ser un activo estratégico en una cartera de inversión diversificada.
Un ejemplo del ETF que sigue el precio del WTI es el United States 12 Month Oil Fund LP (NYSEARCA: USL).
Acciones
Otro método para negociar indirectamente el petróleo crudo WTI es mediante la negociación de acciones de empresas que operan en la industria petrolera, específicamente aquellas que producen, refinan o venden productos relacionados con el WTI. Los ingresos generados por estas empresas estarán vinculados al precio del WTI, ya que afecta sus resultados financieros.
Los traders pueden potencialmente operar estas empresas para beneficiarse de los movimientos del petróleo crudo WTI. Ejemplos de tales acciones incluyen ConocoPhillips (NYSE: COP), Marathon Oil Corp (NYSE: MRO) y Pioneer Natural Resources Co (NYSE: PXD).
Contrato por Diferencias (CFD)
Los traders también pueden utilizar CFDs para negociar el movimiento de precios del petróleo crudo WTI sin poseer el activo subyacente. Cuando se trata de operar con CFDs, los traders pueden aprovechar oportunidades de trading en el aumento (posición larga) o la caída del precio (posición corta), lo que puede resultar en ganancias si sus predicciones son correctas.
¡Lee nuestra guía completa sobre CFDs de petróleo para entender los riesgos y beneficios asociados con el trading de CFDs de petróleo!
Principales diferencias entre el petróleo crudo Brent y el petróleo crudo WTI
Al adentrarse en el mundo del comercio de materias primas, entender la diferencia entre el petróleo crudo Brent y el petróleo crudo WTI es fundamental para cada trader. Estos puntos de referencia sirven como indicadores cruciales para la fijación de precios, siendo la diferencia entre Brent y WTI un indicador muy observado que destaca la disparidad en los precios entre el precio spot del petróleo crudo Brent y el precio spot del petróleo crudo WTI.
Aquí hay algunas otras diferencias clave entre estos dos tipos de petróleo crudo:
Ubicación de extracción
El petróleo crudo Brent se extrae del Mar del Norte e incluye la mezcla Brent, Forties Blend, Oseberg, Ekofisk y Troll, conocidas colectivamente como BFOET.
En contraste, el petróleo crudo WTI se obtiene de campos en Texas, Dakota del Norte y Luisiana en los Estados Unidos.
Logística de transporte
La logística de transporte también diferencia el petróleo crudo Brent y el WTI. El crudo Brent suele ser transportado por tanques en el mar, lo que lo hace fácilmente accesible para los mercados globales y afecta su dinámica de precios.
Mientras tanto, el petróleo crudo WTI a menudo se distribuye a través de redes de oleoductos dentro de los Estados Unidos, lo que puede reducir los costos de transporte, pero a veces limita su disponibilidad en los mercados globales.
Gravedad API
La gravedad API es una medida utilizada para determinar cuán pesado o ligero es un líquido de petróleo en comparación con el agua. Si su gravedad API es superior a 10, es más ligero y flota en el agua, mientras que si es inferior, es más pesado y se hunde.
La gravedad API influye significativamente en el precio del petróleo crudo; ya que los aceites con una gravedad API más alta suelen ser preferidos ya que producen una mayor proporción de productos de alta demanda como la gasolina y el diesel durante el proceso de refinación.
Con una gravedad API de 38°, el petróleo crudo Brent es un poco más denso que el petróleo crudo WTI, que tiene una gravedad API de 39.6°, lo que indica que el WTI es ligeramente más ligero.
Contenido de azufre
El contenido de azufre en el petróleo crudo Brent y WTI es un determinante clave de la calidad, categorizando el petróleo como “dulce” si tiene bajos niveles de azufre y “amargo” si los niveles son altos. El petróleo “dulce”, con su bajo contenido de azufre, es preferido porque es más simple y menos costoso de refinar, lo que lleva a menos impurezas.
El petróleo crudo Brent tiene un contenido de azufre del 0.40% y es menos “dulce” en comparación con el petróleo crudo WTI, que tiene un nivel de azufre más bajo del 0.24%. Esto hace que el WTI sea ligeramente mejor en términos de facilidad de refinación debido a su menor contenido de azufre.
Precio
El precio de cierre del petróleo crudo Brent el 31 de octubre de 2023 es de $87.41 mientras que el petróleo crudo WTI es de $81.02 [4,5]. La diferencia de precio refleja sus respectivas posiciones en el mercado y su dispersión geográfica.
El precio más alto del Brent sugiere un premio atribuido a su accesibilidad internacional y su uso más amplio como punto de referencia, lo que es indicativo de las tendencias del mercado global. En contraste, el precio del WTI está influenciado por factores más cercanos al hogar, como los balances de oferta y demanda domésticos, las limitaciones de infraestructura y la eficiencia de distribución dentro de los Estados Unidos.
Punto de referencia global
El petróleo crudo Brent se considera a menudo como el punto de referencia global internacional para los precios del petróleo debido a su amplio uso y la diversidad de su cadena de suministro. Se obtiene de múltiples campos, lo que lo convierte en representativo de una situación de mercado más amplia.
Por el contrario, el petróleo crudo WTI actúa como un punto de referencia fundamental dentro de los Estados Unidos, reflejando sus orígenes como un producto de origen doméstico. Los traders y analistas a menudo analizan la diferencia entre los precios del petróleo crudo Brent y WTI, utilizando la brecha Brent-WTI para evaluar la salud económica global y pronosticar las tendencias del mercado.
| Tipos | Petróleo Crudo Brent | Petróleo Crudo WTI |
| Ubicación de Extracción | Extraído del Mar del Norte; incluye mezcla Brent, mezcla Forties, Oseberg, Ekofisk y crudos Troll (BFOET) | Proviene de campos en Texas, Dakota del Norte y Luisiana en los Estados Unidos |
| Logística de Transporte | Generalmente transportado por tanques en el mar | A menudo distribuido a través de redes de oleoductos dentro de los Estados Unidos |
| Gravedad API | Gravedad API de 38°, lo que lo hace ligeramente más denso | Gravedad API de 39.6°, lo que indica que es ligeramente más ligero |
| Contenido de Azufre | Contenido de azufre del 0.40%, categorizado como menos “dulce” | Contenido de azufre del 0.24%, lo que lo hace “más dulce” y más fácil de refinar |
| Precio al 31 de octubre de 2023 | $87.41 | $81.02 |
| Punto de Referencia Global | Considerado como el punto de referencia global internacional para los precios del petróleo crudo | Actúa como un punto de referencia crucial dentro de los Estados Unidos y está ganando lentamente influencia en el escenario global |
Comercio de petróleo crudo Brent y petróleo crudo WTI: Una comparación detallada.
En esta sección, profundizaremos en el comercio de petróleo crudo Brent y petróleo crudo WTI:
Liquidez del mercado
La liquidez del mercado se refiere a la facilidad con la que un activo puede ser comprado o vendido en el mercado a precios estables y transparentes.
El petróleo crudo Brent tiene una mayor liquidez de mercado debido a su alcance global más amplio, lo que lo convierte en el punto de referencia preferido para muchos traders internacionales. El petróleo crudo WTI, aunque también altamente líquido, se negocia predominantemente en los mercados norteamericanos, lo que a veces puede resultar en un enfoque comercial más regional.
Factores de precios
El precio del petróleo crudo Brent está influenciado principalmente por las tendencias internacionales de oferta y demanda, las tensiones geopolíticas en regiones productoras de petróleo y los cambios en la salud económica global.
Por otro lado, los precios del petróleo crudo WTI están más influenciados por los balances de oferta y demanda de Estados Unidos, los niveles de almacenamiento y los indicadores económicos de Estados Unidos. Por ejemplo, las limitaciones de transporte en Estados Unidos pueden impactar significativamente en los precios del petróleo crudo WTI pero pueden tener poco efecto en los precios del petróleo crudo Brent.
Estrategias de comercio
Se pueden emplear diferentes estrategias de comercio al negociar petróleo crudo Brent versus petróleo crudo WTI debido a sus características distintivas.
El petróleo crudo Brent puede ser favorecido para estrategias que tengan en cuenta las tendencias del mercado internacional o los cambios económicos globales. Esto se debe a que el petróleo crudo Brent es más sensible a los cambios en el panorama global, como cambios en políticas internacionales, sanciones económicas o fluctuaciones en los tipos de cambio que podrían afectar la demanda y la oferta de petróleo no estadounidense.
Por el contrario, el WTI puede ser más adecuado para estrategias que se centren en la dinámica de la industria estadounidense y en los datos de inventario. Los traders pueden centrarse en las perspectivas económicas de Estados Unidos, desarrollos de infraestructura o cambios en las políticas energéticas de Estados Unidos que pueden resultar en cambios en los precios del petróleo. Las estrategias específicas de WTI también pueden implicar monitorear de cerca los informes semanales de la Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA, por sus siglas en inglés), que proporcionan datos sobre los niveles de inventario, un indicador clave que puede impulsar los movimientos de precios.
Entrega del contrato
La entrega del contrato se refiere al lugar y la forma en que se entrega el petróleo físico cuando un contrato de futuros vence. Para los futuros de petróleo crudo Brent, la entrega se realiza al mercado de Brent Dated, que es una referencia a un flujo físico de petróleo del Mar del Norte.
En contraste, los contratos de futuros de petróleo crudo WTI se entregan a Cushing, Oklahoma, que es un importante centro de petróleo crudo en Estados Unidos. Los puntos de entrega son importantes ya que pueden afectar los costos de transporte, la logística de la cadena de suministro y las diferencias de precios regionales para el petróleo.
| Petróleo Crudo Brent | Petróleo Crudo WTI | |
| Liquidez del Mercado | Mayor liquidez en el mercado debido a su alcance global más amplio. Punto de referencia preferido para muchos traders internacionales. | Alta liquidez, negociado principalmente en los mercados norteamericanos, con un enfoque a veces más regional. |
| Factores de Precios | Influenciado por tendencias internacionales de oferta y demanda, tensiones geopolíticas y salud económica global. | Influenciado por los balances de oferta y demanda de Estados Unidos, niveles de inventarios y los indicadores económicos estadounidenses. Las limitaciones de transporte en Estados Unidos pueden impactar significativamente en los precios. |
| Estrategias de Negociación | Estrategias adecuadas para tener en cuenta las tendencias del mercado internacional o los cambios económicos globales, sensibles a cambios en el panorama global como políticas, sanciones económicas o fluctuaciones monetarias. | Adecuado para estrategias que se centran en la dinámica de la industria estadounidense, datos de inventario, perspectivas económicas de Estados Unidos, desarrollos de infraestructura o políticas energéticas estadounidenses. Los informes semanales de la EIA son clave para obtener insights sobre los movimientos de precios del WTI. |
| Entrega de Contrato | La entrega se realiza en el mercado de Brent Dated, haciendo referencia a un flujo físico de petróleo del Mar del Norte. | La entrega se realizó en Cushing, Oklahoma, un centro crucial de petróleo crudo en Estados Unidos. |
Petróleo Crudo Brent vs Petróleo Crudo WTI: ¿Cuál es el adecuado para usted?
Cuando decidas si negociar petróleo crudo Brent o petróleo crudo WTI, es importante alinear tu elección con tus objetivos de negociación y tolerancia al riesgo. Aquí tienes lo que necesitas considerar al sopesar tus opciones.
Objetivos de Negociación
La elección entre el petróleo crudo Brent y el petróleo crudo WTI depende en gran medida de sus objetivos específicos de negociación.
Si su objetivo es participar en los mercados globales y aprovechar los movimientos de precios globales, el petróleo crudo Brent podría alinearse mejor con su objetivo de negociación, ya que a menudo es influenciado por factores internacionales y tiende a ser el punto de referencia para otras calidades de petróleo en todo el mundo.
Si su objetivo es centrarte más en el mercado norteamericano, estadounidense y deseas capitalizar los indicadores económicos específicos de Estados Unidos, el WTI podría ser la opción más adecuada. A menudo es preferido por los traders que desean aprovechar su conocimiento de los mercados estadounidenses para posibles ganancias.
Tolerancia al Riesgo
La tolerancia al riesgo es otro factor a considerar antes de seleccionar el tipo de petróleo crudo para negociar.
El petróleo crudo Brent, al estar más expuesto a los riesgos geopolíticos debido a su amplio uso y rutas de transporte que pueden pasar por regiones políticamente inestables, puede experimentar cambios bruscos de precios si surge un conflicto. Esto podría adaptarse a traders con una mayor tolerancia al riesgo que puedan manejar tal imprevisibilidad.
El petróleo crudo WTI, aunque también volátil, puede estar ligeramente más aislado de estas interrupciones internacionales debido a su naturaleza encerrada en tierra y está influenciado por la estabilidad del mercado estadounidense. Si un perfil de riesgo más predecible dentro del marco de la economía estadounidense te conviene, entonces el WTI podría ser su opción de negociación preferida.
Conclusiones Clave para el Petróleo Crudo Brent vs Petróleo Crudo WTI
En el ámbito del comercio de petróleo, los dos pesos pesados, el petróleo crudo Brent y el petróleo crudo WTI, poseen características distintivas e influencias en el mercado, atendiendo a varios estilos y estrategias de negociación. El petróleo crudo Brent, el estándar internacional, es sensible a los cambios geopolíticos y económicos globales, lo que lo hace ideal para traders con una visión de las tendencias del mercado más amplias.
En contraste, el petróleo crudo WTI, con su enfoque doméstico en Estados Unidos, está influenciado por la dinámica de la industria estadounidense y los datos de inventario, atrayendo a aquellos versados en las condiciones del mercado estadounidense. Las preferencias de los inversores entre el Brent y el WTI dependen de sus objetivos de negociación específicos, tolerancia al riesgo y si buscan exposición a la volatilidad internacional o prefieren la relativa estabilidad del mercado estadounidense.
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Referencia
- “Brent Crude vs. West Texas Intermediate (WTI): The Differences – Investopedia” https://www.investopedia.com/ask/answers/052615/what-difference-between-brent-crude-and-west-texas-intermediate.asp Accessed 6 Nov 2023
- “Brent Crude vs. West Texas Intermediate (WTI): The Differences – Investopedia” https://www.investopedia.com/ask/answers/052615/what-difference-between-brent-crude-and-west-texas-intermediate.asp Accessed 6 Nov 2023
- “Energy Investing Basics: WTI vs. Brent Crude Oil – Charles Schwab” https://www.schwab.com/learn/story/energy-investing-basics-wti-vs-brent-crude-oil Accessed 6 Nov 2023
- “OIL (BRENT) Price – Market Insider” https://markets.businessinsider.com/commodities/oil-price?type=brent Accessed 6 Nov 2023
- “OIL (WTI) Price – Market Insider” https://markets.businessinsider.com/commodities/oil-price?type=wti Accessed 6 Nov 2023
